Küresel piyasalarda, ABD'nin maliye politikalarının Fed'in kararları üzerindeki etkisinin netleşmemesi, yatırımcıları temkinli davranmaya zorluyor. Bugün açıklanacak olan enflasyon verisi öncesi piyasalarda genel olarak bir düşüş gözlemleniyor.
Donald Trump'ın yeniden başkan seçilmesinin ardından, uygulayacağı ekonomik politikaların nasıl bir etki yaratacağına dair belirsizlikler yatırımcıları endişelendiriyor. Özellikle Trump'ın politikalarının enflasyonla mücadelede olumsuz bir rol oynaması ihtimali, piyasaları olumsuz etkiliyor.
Analistler, Fed'in sıkı para politikasını yavaşça gevşetse de Trump'ın ekonomi politikalarının potansiyel etkilerine dair belirsizliklerin hala yüksek olduğunu vurguluyor. Fed ile Trump arasındaki olası anlaşmazlıkların yaratacağı riskler, yatırımcıların odağını koruyor. Fed Başkanı Jerome Powell'ın Perşembe günü yapacağı konuşmada, bu konuda ipuçları aranmaya devam edilecek.
Bu gelişmeler ışığında, risk algısının yüksek kalması ve satış baskısının tahvil piyasalarına yansıması dikkat çekiyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi, dün yaklaşık 13 baz puan artarak 1 Temmuz'dan bu yana en yüksek seviyeye ulaşarak yüzde 4,44'te kapanmış durumda.
Kripto para piyasası da Trump'ın ekonomik politikalarıyla ilgili belirsizliklerden etkileniyor. Özellikle Bitcoin, 90 bin dolar sınırına dayanmışken, dün yüzde 3 düşüşle 87 bin dolara geriledi. Bitcoin'in fiyatındaki bu geri çekilme, Trump'ın riskli varlıklara yaklaşımının etkisi olarak değerlendiriliyor.
Fed yetkililerinin açıklamaları da piyasaların takip ettiği diğer bir gelişme. Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin, enflasyonun düşüş gösteriyor gibi görünse de Fed'in hedefinin hala üzerinde olabileceğini belirtti. Ayrıca, Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, enflasyon verilerine bakarak faiz indirimi için bir karar vereceklerini ifade etti.
Bu gelişmeler ışığında, para piyasalarında Fed'in gelecek ay 25 baz puan faiz indirimi yapma olasılığı yüzde 60 civarına yükseldi. Gelecek yıl yapılacak faiz indirimlerinin hızının, varlık fiyatlarının yönünü belirlemede etkili olacağı öngörülüyor.
ABD'nin tüketici beklentileriyle ilgili veriler de piyasalarda dikkatle izleniyor. Richmond Fed tarafından yayımlanan Tüketici Beklentileri Anketi, kısa vadeli enflasyon beklentilerinin dört yılın en düşük seviyesine gerilediğini gösterdi. Ayrıca, hane halkı harcamalarındaki artış beklentisi de değişmeyerek yüzde 4,9 olarak kaldı.
Dolar endeksi seçim sonuçlarının ardından yükselmeye devam ederek 106 seviyelerine ulaştı. Altının ons fiyatı ise son iki ayın en düşük seviyesi olan 2.590 dolara geriledikten sonra 2.607 dolara çıkarak dengelendi.
Petrol fiyatları da dikkatle izleniyor. OPEC'in ham petrol üretimi Ekim’de günlük 466 bin varil artarken, Brent petrol fiyatı yüzde 0,4 artışla 71,9 dolara yükseldi.
Borsalarda genel bir düşüş eğilimi hakim. New York Borsası'nda S&P 500 endeksi yüzde 0,3, Dow Jones yüzde 0,9 ve Nasdaq yüzde 0,08 değer kaybetti. Avrupa borsaları da negatif bir seyir izledi ve yatırımcıların odağında Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) para politikası toplantı tutanakları yer aldı.
Almanya'da Bayer'in hisseleri, şirketin tarım sektöründeki zorluklar nedeniyle gelir beklentilerini düşürmesinin ardından büyük bir düşüş gösterdi. Bayer hisseleri, yılın en düşük seviyesine gerileyerek yüzde 14,5 değer kaybetti.
Euro/Dolar paritesi de önemli bir hareketlilik gösterdi. Kasım 2023'ten bu yana en düşük seviyesini gören avro/dolar paritesi 1,0599'a geriledikten sonra 1,0620'ye yükseldi.
Asya borsalarında da karışık bir görünüm var. Çin, Trump'ın ikinci başkanlık döneminde daha yüksek tarifelerle karşılaşma riski taşıyor. Japonya'da ise Üretici Fiyat Endeksi, yıllık yüzde 3,4 artarak beklentileri aşarak Japonya Merkez Bankası'nın politikalarını etkileyebilecek seviyede bir veri sundu.
Yurt içi piyasalarda ise Borsa İstanbul, satıcılı bir seyir izleyerek BIST 100 endeksini yüzde 0,54 değer kaybıyla 9.226,86 puanda kapattı. Dolar/TL de yatay seyirle 34,3634'te günü tamamladı ve bugün 34,3750 seviyelerinden işlem görüyor.
Yatırımcılar, bugün ABD'deki TÜFE verisini ve diğer ekonomik göstergeleri takip ederken, Borsa İstanbul'da teknik analizler de piyasaların yönü hakkında ipuçları veriyor.
