Küresel piyasalar, Fed’in 2025 yılı için faiz indirimi kararlarında daha temkinli olacağına dair açıklamalarıyla satış baskısının devam ettiğine tanıklık ediyor. Ayrıca, makroekonomik veriler, fiyatlamalar üzerinde belirsizlik yaratmaya devam ediyor.
ABD ekonomisinin güçlü kalmaya devam etmesi ve Başkan Donald Trump’ın uygulayacağı politikalara dair endişeler, enflasyonist baskıların uzun süre devam edebileceği beklentilerini pekiştiriyor. Bu durum, Fed’in enflasyonla mücadelesinin beklenenden daha uzun süreceği düşüncesini artırıyor.
Tahvil ve hisse senedi piyasalarında artan satış baskıları ve küresel fonlama maliyetlerinin yükselmesi, yatırımcıların risk algısını güçlendiriyor. Analistler, yatırımcıların Fed’in alacağı kararları yakından izlediğini belirterek, yıl boyunca sadece 2 faiz indirimi bekleyen piyasa fiyatlamalarının önemli bir risk faktörü olduğunu ifade etti.
Diğer taraftan, ABD’de açıklanan son makroekonomik veriler, ekonominin soğumadığına işaret ediyor. Bu durum, yıl boyunca yalnızca 1 faiz indirimi yapılabileceği beklentilerini zorluyor. Analistler, bu belirsizliklerin yanı sıra Trump’ın politikalarının yatırımcı kararlarını etkilediğine dikkat çekiyor.
Bugün açıklanacak kişisel tüketim harcamaları verisi, Fed’in gelecekteki adımlarına yönelik ipuçları sağlayabilir.
ABD’den gelen veriler, ülkenin üçüncü çeyrekte beklenenden güçlü bir büyüme kaydettiğini gösterdi. Üçüncü çeyrekte kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi, beklentilere paralel olarak yüzde 1,5 arttı. Çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi de yüzde 2,2 ile tahminlerin üzerinde bir artış gösterdi.
ABD’de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 14 Aralık haftasında 220 bine gerileyerek piyasa beklentilerinin altında kaldı. Philadelphia Fed İmalat Endeksi ise eksi 16,4 ile daralmaya işaret etti. Ayrıca, ikinci el konut satışları Kasım ayında yüzde 4,8 artarak beklenenden iyi bir performans sergiledi.
Bu gelişmelerin ardından altının ons fiyatı 2.600 dolar seviyelerinde işlem görürken, ABD 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 4,56 seviyesinde kalmaya devam ediyor. Fed’in daha yavaş faiz indirimleri yapacağına dair beklentiler, dolara olan talebi artırarak dolar endeksini 108,5 seviyesine taşıdı.
Brent petrol fiyatları, Çin’deki talep düşüşü endişeleriyle 72,1 dolara geriledi. Bitcoin ise, Fed’in faiz kararının ardından 108 bin dolar seviyesinden 97 bin dolara kadar geriledi.
ABD borsasında, S&P 500 endeksi yüzde 0,09, Nasdaq yüzde 0,1 düşerken, Dow Jones yüzde 0,04 yükseldi ve 10 günlük düşüş serisini sonlandırdı. Endeks vadeli kontratlar yeni güne negatif seyirle başladı.
Avrupa borsaları, Fed’in faiz indirimi konusunda temkinli hareket edeceğini açıklaması ve İngiltere Merkez Bankası’nın faiz oranlarını sabit tutması sonrası düşüş yaşadı. BoE, enflasyonun arttığını ve ekonomik büyümenin beklentilerin altında kalabileceğini belirtti.
İsveç Merkez Bankası, faiz oranını 25 baz puan indirerek yüzde 2,50’ye çekerken, Norveç Merkez Bankası faiz oranını sabit tuttu. Almanya’daki Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verisi bugün yatırımcılar tarafından izlenecek.
Bölgedeki borsa endeksleri dün büyük ölçüde düşüş gösterdi. İngiltere’de FTSE 100 yüzde 1,14, İtalya’da FTSE MIB 30 yüzde 1,78, Fransa’da CAC 40 yüzde 1,22 ve Almanya’da DAX 40 yüzde 1,35 geriledi. Endeks vadeli kontratlar, yeni güne negatif başlamış durumda.
Asya borsalarında ise, ABD verileri ve Japonya ile Çin’deki ekonomik gelişmeler karışık bir seyir izletiyor. Japonya’da enflasyon, tahminlere paralel olarak yüzde 2,9 olarak açıklandı. Japonya Merkez Bankası'nın faiz artırımı beklentileri güçlenmişken, dolar/yen paritesi 157 seviyelerinde işlem görüyor.
Çin Merkez Bankası, faiz oranlarını sabit tutarak piyasa beklentilerini karşıladı. Bu gelişmelerle Nikkei 225 endeksi yüzde 0,2, Güney Kore’de Kospi yüzde 1,6 ve Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,1 düşerken, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yatay bir seyir izledi.
Yurt içinde Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi dün yüzde 1,52 düşüşle 9.765,12 puandan kapanırken, Dolar/TL 35,0940 seviyesinden kapanarak bugün bankalararası piyasada 35,1580 seviyesinde işlem görüyor.
Öte yandan, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) rezervleri, 13 Aralık haftasında bir önceki haftaya göre 4 milyar 92 milyon dolar artışla 163 milyar 482 milyon dolara çıkarak tarihindeki en yüksek seviyesine ulaşmış durumda.
Bugün yurt içinde piyasa katılımcıları anketi, tüketici güven endeksi ve diğer makroekonomik veriler izlenecek. Teknik açıdan, BIST 100 endeksinde 9.700 ve 9.600 seviyeleri destek, 9.900 ve 10.000 puan ise direnç seviyeleri olarak takip ediliyor.
