Küresel piyasalarda son günlerde dalgalanma gözlemleniyor. ABD'nin başta Çin olmak üzere önemli ticaret ortaklarına karşı alacağı yeni ekonomik önlemlerle ilgili çıkan haberler, yatırımcıların temkinli davranmasına neden oluyor. Ayrıca, dün açıklanan makroekonomik veriler de piyasalar üzerinde etki yaratmaya devam ediyor.
Donald Trump’ın başkanlık döneminde gümrük vergilerinin artırılacağına dair açıklamaları, sonrasında Joe Biden yönetiminin Çin’e yapılan çip ihracatını düzenlemeye yönelik adımlar atabileceği yönünde çıkan haberlerle birleşince, risk iştahı zayıflıyor.
Bu gelişmeler, ABD ile Çin arasındaki gerilimin daha da tırmanabileceği endişesini artırırken, vergi artışlarının ABD Merkez Bankası’nın (Fed) enflasyonla mücadele stratejisini olumsuz etkileyebileceği düşünülüyor.
Dün açıklanan ekonomik veriler, Fed’in faiz indirimi sürecini öngörülenden daha uzun sürebileceği ihtimalini güçlendirirken, bankanın yıl sonuna kadar faiz indirimi yapmaya devam edebileceği beklentileri de piyasalar tarafından izleniyor. Üçüncü çeyrekte ABD ekonomisi, tüketici harcamalarının etkisiyle yüzde 2,8 oranında büyüdü. Ekim ayında ise kişisel tüketim harcamaları yüzde 0,4 artış gösterdi.
Öte yandan, Fed’in enflasyon göstergesi olarak takip ettiği çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi Ekim ayında yüzde 0,3 arttı ve yıllık artış oranı yüzde 2,8 ile son altı ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu veriler, Fed’in para politikasındaki ihtiyatlı duruşunun devam edeceği ve Trump’ın uygulamaya koymayı planladığı tarifelerin olası etkilerinin risk iştahını zedeleyeceği yönündeki beklentileri destekliyor.
Para piyasalarında yapılan fiyatlamalarda ise, Fed’in Aralık ayında faiz oranını 25 baz puan düşürme olasılığı yüzde 68 olarak hesaplanırken, faiz değişikliği yapılmaması ihtimali ise yüzde 32 olarak öne çıkıyor.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's (S&P), küresel ekonomiye dair yaptığı değerlendirmelerde, 2025 yılına kadar dünya ekonomisinin iyi bir konumda olacağını öngörüyor. Küresel büyüme oranlarının bu yıl yüzde 3,3, gelecek yıl ise yüzde 3 seviyesinde olacağı tahmin edilirken, ABD ekonomisinin büyüme tahmini bu yıl için yüzde 2,7 ve gelecek yıl için yüzde 2 olarak kaydedildi.
Emtia fiyatları tarafında ise altın ons başına 2.630-2.640 dolar seviyelerinde işlem görmeye devam ederken, Brent petrolün varil fiyatı 72 dolar civarında seyrediyor. ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi ise yaklaşık 6 baz puan düşerek yüzde 4,26 seviyesine geriledi. Dolar endeksi de yüzde 0,9’luk düşüşün ardından yeni işlem gününde yüzde 0,1 artışla 106,2 seviyesinde işlem görmekte.
Bitcoin, başkanlık seçimlerinin ardından 100 bin dolar seviyelerine yaklaşırken, son dört iş gününde yaşanan satış baskısının ardından 91 bin 100 dolara kadar gerileyip yeniden toparlanarak 95 bin 300 dolardan işlem görmeye başladı.
Bugün ABD’de Şükran Günü tatili nedeniyle piyasalar kapalı olacak, ancak yarın piyasalar yarım gün işlem yapacak.
New York Borsası'nda dün S&P 500 endeksi yüzde 0,38, Nasdaq yüzde 0,6, Dow Jones ise yüzde 0,31 oranında düşüş yaşadı. Avrupa borsalarında ise Trump’ın gümrük vergisi tehdidi nedeniyle satış baskısı sürüyor. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde, ABD ile iş birliği yapılması çağrısında bulunarak, ticaret savaşlarının küresel büyümeye zarar verebileceği uyarısında bulundu.
Fransa'da ise 2025 bütçe tasarısı üzerinde uzlaşı sağlanamaması nedeniyle hükümetin düşme riskiyle karşı karşıya olduğu belirtiliyor. Başbakan Michel Barnier, hükümetin düşmesi durumunda finansal piyasalarda ciddi dalgalanmalara yol açabileceğini belirtti.
Rusya'da yaşanan gelişmeler de küresel piyasalarda dikkatle izleniyor. ABD’nin Gazprombank’a yaptırım uygulaması, doğal gaz erişimi konusunda tedirginlik yaratırken, ruble son 10 günde yaklaşık yüzde 12 değer kaybetti.
Avrupa borsalarında, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yatay bir seyir izlerken, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,3, Fransa'da CAC 40 endeksi ise yüzde 1,1 oranında geriledi. Asya borsalarında ise Hong Kong dışındaki borsalar olumlu bir seyir izliyor.
Güney Kore Merkez Bankası, faiz oranını 25 baz puan indirerek yüzde 3,25’ten yüzde 3’e çekti. Japonya’da ise hükümetin teşvik paketini finanse etmek için 92 milyar dolarlık ek bütçeyi onaylaması bekleniyor.
Trump’ın Çin’e yönelik açıkladığı yeni gümrük vergisinin beklendiği kadar yüksek olmaması, Japonya’daki çip üreticisi hisselerini olumlu yönde etkiledi. Tokyo Electron, son zamanlarda yüzde 10 oranında değer kazandı.
Son olarak, S&P’nin raporunda Çin ekonomisinin bu yıl yüzde 4,8, gelecek yıl ise yüzde 4,1 oranında büyümesi bekleniyor.
Borsa İstanbul’da ise BIST 100 endeksi dün yatay bir seyir izleyerek 9.639,77 puandan kapanırken, Dolar/TL ise yatay seyirle 34,6390 seviyesinden işlem gördü. Bugün TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) toplantı özeti, haftalık para ve banka istatistikleri izlenecek.
BIST 100 endeksinde ise 9.700 ve 9.800 seviyeleri direnç, 9.600 ve 9.500 seviyeleri ise destek olarak öne çıkıyor.
