Küresel piyasalarda, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz indirim sürecine girmesiyle artan risk iştahı, jeopolitik kaygılar ve resesyon endişeleri arasında güçlü bir denge sağlıyor.
ABD ekonomisinde enflasyon endişeleri yerini resesyon korkularına bırakırken, ekonomik aktivite ve iş gücü piyasasına dair gelecek verilerin Fed'in Kasım ve Aralık ayındaki politikalarını şekillendireceği öngörülüyor.
Analistler, imalat sektöründeki daralmayı gösteren veriler ve Ortadoğu’daki çatışmaların artan risk algısını beslemesine rağmen, Fed’in gevşeme politikasının başlamasıyla birlikte "yumuşak iniş" beklentilerinin yükseldiğini vurguluyor.
Dün açıklanan verilere göre, ABD'de Conference Board Tüketici Güven Endeksi Eylül ayında 6,9 puan düşerek 98,7’ye geriledi ve bu, piyasa beklentilerinin altında kaldı. Eylül ayındaki bu düşüş, Ağustos 2021’den bu yana kaydedilen en büyük gerileme olarak kayıtlara geçti.
Eylül ayında Richmond Fed imalat endeksi ise -21 ile tahminlerin altında kaldı. Ayrıca, S&P CoreLogic Case-Shiller Ulusal Konut Fiyat Endeksi Temmuz’da yıllık bazda yüzde 5 artış gösterdi, fakat bu dönem içinde konut fiyatlarındaki artış hızının yavaşladığına işaret etti.
Fed yetkililerinin açıklamaları devam ederken, Yönetim Kurulu Üyesi Michelle Bowman, enflasyonun temel göstergelerinin Bankanın yüzde 2 hedefinin "rahatsız edici derecede üzerinde" olduğunu ve politika duruşunu ayarlama konusundaki temkinli yaklaşımını sürdürdüğünü dile getirdi.
Bu gelişmeler ışığında, para piyasalarında yıl sonuna kadar Fed’in 75 baz puanlık bir faiz indirimine gideceği yönündeki beklentiler kuvvetlenirken, Kasım ayında yüzde 59 olasılıkla 50 baz puanlık bir indirim yapılacağı tahmin ediliyor.
Kurumsal tarafta, çip üreticisi Nvidia’nın hisseleri, Üst Yöneticisi Jensen Huang’un hisse satışını tamamladığı yönündeki haberlerin ardından yüzde 3,9 değer kazandı. Öte yandan, Visa’nın hisseleri, ABD Adalet Bakanlığı'nın banka kartı pazarındaki hakimiyetini sürdürmek için rekabeti yasadışı yollarla engellediği gerekçesiyle şirkete dava açması sonrası yüzde 5,5 düştü.
Dün Birleşmiş Milletler (BM) 79. Genel Kurulu, BM üyesi ülkelerin liderleri ve üst düzey temsilcilerini bir haftalığına New York’ta bir araya getirdi. BM Sözcülüğü, 24-30 Eylül tarihlerinde düzenlenen toplantıya 76 devlet başkanı, 4 prens, 2 hükümet başkanı, 42 başbakan yardımcısı, 9 bakan, 54 bakan yardımcısı ve AB delegasyonunun katılacağını duyurdu.
Bu gelişmelerle birlikte, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi şu anda yüzde 3,74 seviyesinde, dolar endeksi ise 100,3 ile Temmuz 2023 seviyelerine yakın seyrediyor.
Altın, dört işlem gününde rekor kırarak ons fiyatını 2.670,38 dolara yükseltti. Şu anki fiyat ise önceki kapanışın yüzde 0,1 üzerinde, yani 2.658 dolar seviyesinde bulunuyor.
Brent petrolün varil fiyatı, dün yüzde 1,3 artarak 74,5 dolardan kapanmasının ardından şu anda yüzde 0,3 düşüşle 74,3 dolar seviyesinde işlem görüyor.
Dün Dow Jones endeksi yüzde 0,20, S&P 500 endeksi yüzde 0,25 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,56 artış gösterdi. S&P 500 endeksi, 5.735,32 puana ulaşarak tüm zamanların en yüksek seviyesini gördü. Ancak ABD’de endeks vadeli kontratlar yeni güne negatif bir seyirle başladı.
Avrupa borsalarında, dün alış ağırlıklı bir seyir gözlemlenirken, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) yıl sonuna kadar atacağı adımların boyutuna dair belirsizlikler devam ediyor.
Analistler, bölgedeki resesyon endişelerinin sürdüğünü ve ECB'nin resesyon ihtimalini azaltmak için genişlemeci politikaları büyük adımlarla sürdürebileceğini belirtiyor.
Dün açıklanan verilere göre, Almanya’da iş dünyasının ekonomik güveni Eylül’de 85,4 puana düşerek düşüşünü dördüncü aya taşıdı. Ayrıca, Macaristan Merkez Bankası, politika faizini beklentilere uygun şekilde 25 baz puan indirerek yüzde 6,50 seviyesine çekti. Bugün, Çek Cumhuriyeti Merkez Bankası’nın politika faizini 25 baz puan düşürerek yüzde 4,50’den yüzde 4,25 seviyesine çekmesi bekleniyor.
ECB yetkililerinin açıklamaları, piyasalarda dikkatle izlenirken, Hollanda Merkez Bankası Başkanı Klaas Knot, ECB’nin 2025’in ilk yarısına kadar faizleri kademeli olarak düşürme olasılığının yüksek olduğunu belirterek, "Faizlerin çok düşük seviyelere geri dönmesi beklenmiyor, muhtemelen yüzde 2-3 aralığında kalacak" dedi.
Dün Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,80, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,28, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,28 ve İtalya’da FTSE MIB endeksi yüzde 0,60 yükseliş kaydetti. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar ise güne karışık bir seyirle başladı.
Asya piyasalarında, yeni işlem gününde dün Çin Merkez Bankası’nın (PBoC) açıkladığı ekonomik teşviklerin etkisiyle Güney Kore hariç alıcılı bir seyir gözlemleniyor. PBoC Başkanı Pan Gongşıng, ters repo faizinde indirim, zorunlu karşılık oranlarının azaltılması ve mortgage faizlerinin düşürülmesi gibi adımları duyurmuştu.
Bugün, PBoC’nın 1 yıllık orta vadeli kredilerin faiz oranını yüzde 2,30'dan 2,00’ye indirdiği açıklandı. Analistler, Çin'in ekonomi destekleyici adımlarının, hedeflenen büyüme rakamlarına ulaşma konusunda yardımcı olabileceğini belirterek, Çin ve Hong Kong’da piyasalarda risk iştahının arttığını kaydediyor.
Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Kazuo Ueda, dün yaptığı açıklamada, para politikasını belirlerken hem iç hem de dış ekonomik gelişmeleri dikkatle değerlendireceklerini ve faiz artışında aceleci davranmayacaklarını ifade etti. Ueda, BoJ’un Japonya ve yurtdışındaki finans ve sermaye piyasalarındaki gelişmeleri yakından takip edeceğini vurguladı.
Bugün açıklanan verilere göre, Japonya’da hizmet üretici fiyat endeksi (H-ÜFE) Temmuz’da yıllık bazda yüzde 2,8 artarken, Ağustos’ta yıllık artış yüzde 2,7 ile beklentilerin üzerinde kaydedildi. Dolar/yen paritesi, dün günü yüzde 0,3 değer kaybıyla 143,23 seviyesinde kapatırken, şu anda yatay bir seyirle 143,3 seviyesindedir.
Japonya'da kapanışa yakın Nikkei 225 endeksi yüzde 0,2, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 1,7 ve Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 1,5 artış gösterirken, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,2 düşüş yaşadı.
Dün Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, alış ağırlıklı bir seyir izleyerek, günü önceki kapanışa göre yüzde 1,44 artışla 10.029,73 puandan tamamladı. Dolar/TL ise dün yatay seyirle 34,1181’den kapanırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında yüzde 0,1 artışla 34,1360 seviyesinden işlem görüyor.
Analistler, bugün yurt içinde sektörel enflasyon beklentilerinin yanı sıra yurt dışında ABD’de haftalık mortgage başvuruları ve yeni konut satışlarının takip edileceğini belirtiyor. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10.150 ve 10.290 seviyelerinin direnç, 10.010 ve 9.900 puanın destek konumunda olduğunu ekliyor.
