Mehmet KÜÇÜKEKEN'in 16 Mart 2025 tarihli yazısı: BİST’te Hisse Seçimi ve Borsada Sektörel Beklentiler
Borsa İstanbul (BİST), Türkiye’nin finansal piyasalarında yatırım yapmak isteyenler için geniş fırsatlar sunan bir platformdur. Ancak hisse senedi seçimi, dikkatli bir analiz ve stratejik yaklaşım gerektirir.
‘’Borsaya yatırım yapmak, İstanbul’da yaşamaya benzer.’’ Mehmet KÜÇÜKEKEN
BİST’te hisse seçiminde göz önünde bulundurulması gereken temel kriterler, 2025 yılında öne çıkması beklenen sektörler ve uzun vadede (gelecek 10 yıl) portföyde yer alması önerilen sektörleri analiz etmek için yatırım uzmanlığının yanında iç ve dış gündemi anlık takip edebilme ve yorumlama, siyaset, strateji, sosyoloji gibi alanlarda da birikim sahibi olmak önemlidir. Ayrıca, küçük yatırımcı, hisse işlemleri için için genel kuralları finansal okur-yazarlık çerçevesinde ilk adım olarak öğrenmelidir.
BİST’te Hisse Seçiminde Hangi Kriterlere Bakılmalı?
Temel Analiz Kriterleri:
1. Şirketin Finansal Sağlığı: Bilanço ve gelir tablosu incelenmelidir. Özsermaye karlılığı (ROE), borç/özsermaye oranı ve net kar marjı gibi göstergeler, şirketin mali yapısının gücünü ortaya koyar.
2. Karlılık ve Büyüme Potansiyeli: Şirketin geçmiş 3-5 yıldaki kâr artışı, gelir büyümesi ve gelecekteki projeksiyonları dikkate alınmalıdır.
3. F/K Oranı (Fiyat/Kazanç): Hisse fiyatının şirket kârlılığına oranla makul bir seviyede olup olmadığı değerlendirilmelidir. Sektör ortalamaları ile karşılaştırma yapılabilir.
4. Temettü Verimi: Düzenli temettü ödeyen şirketler, uzun vadeli yatırımcılar için cazip olabilir.
Teknik Analiz Kriterleri:
1. Hisse Trendleri: Hisse senedinin fiyat hareketleri, destek ve direnç seviyeleri incelenerek alım-satım zamanlaması belirlenebilir.
2. Hacim Analizi: İşlem hacminin artması, hisseye olan ilginin bir göstergesidir ve trendin gücünü destekler.
Sektörel ve Makroekonomik Faktörler:
1. Sektör Performansı: Şirketin faaliyet gösterdiği sektörün genel büyüme trendi ve piyasa koşulları analiz edilmelidir.
2. Faiz Oranları ve Enflasyon: Türkiye gibi gelişmekte olan piyasalarda, Merkez Bankası politikaları ve enflasyon oranları hisse fiyatlarını doğrudan etkiler.
3. Döviz Kuru: İhracat odaklı veya döviz bazlı geliri olan şirketler, kur hareketlerinden avantaj sağlayabilir.
Yönetim Kalitesi ve Şeffaflık:
· Şirket yönetiminin vizyonu, geçmiş performansı ve kamuya açıklanan raporlardaki şeffaflık, güvenilirlik açısından önemlidir.
Risk Yönetimi:
· Portföy çeşitlendirmesi yapılarak tek bir hisseye bağımlılık azaltılmalı ve piyasa volatilitesine karşı korunmalıdır.
2025 Yılında Öne Çıkması Beklenen Sektörler
2025 yılı, küresel ve yerel ekonomik trendler doğrultusunda bazı sektörlerin öne çıkacağı bir dönem olabilir. Türkiye’nin ekonomik yapısı ve küresel gelişmeler dikkate alınarak aşağıdaki sektörler potansiyel taşıyabilir:
1. Yenilenebilir Enerji: Karbon nötr hedefleri ve enerji maliyetlerindeki artış, güneş, rüzgâr ve hidroelektrik gibi alanlarda faaliyet gösteren şirketleri destekleyebilir.
2. Teknoloji ve Yazılım: Dijital dönüşüm, yapay zeka ve e-ticaretin büyümesi, bu sektörü Türkiye’de cazip hale getirebilir.
3. Sağlık ve Biyoteknoloji: Yaşlanan nüfus ve sağlık hizmetlerine olan talep artışı, bu sektörü 2025’te öne çıkarabilir.
4. Savunma Sanayi: Türkiye’nin yerli üretim hamlesi ve uluslararası anlaşmalar, bu alanda büyümeyi teşvik edebilir.
5. Lojistik ve Ulaştırma: Küresel tedarik zinciri yeniden şekillenirken, stratejik konumuyla Türkiye lojistik sektöründe avantaj sağlayabilir.
Bu sektörler, kısa vadede ekonomik dalgalanmalara karşı dirençli olabilecekleri gibi, büyüme potansiyeliyle de dikkat çeker.
Gelecek 10 Yılda (Uzun Vadede) Portföyde Bulunması Gereken Sektörler
Uzun vadeli bir perspektifte, portföy oluştururken sürdürülebilirlik, demografik değişimler ve teknolojik yenilikler gibi faktörler göz önünde bulundurulmalıdır. Aşağıdaki sektörler, gelecek 10 yılda (Uzun Vade) öne çıkma potansiyeline sahiptir:
1. Yeşil Teknolojiler: İklim değişikliğiyle mücadele ve çevre dostu çözümler, bu sektörü uzun vadede vazgeçilmez kılabilir.
2. Yapay Zeka ve Otomasyon: Endüstri 4.0 ile birlikte üretimden hizmet sektörüne kadar geniş bir alanda etkili olacak.
3. Finansal Teknolojiler (FinTech): Dijital bankacılık, blockchain ve ödeme sistemleri, finansal hizmetlerin geleceğini şekillendirecek.
4. Tarım ve Gıda Teknolojileri: Nüfus artışı ve gıda güvenliği ihtiyacı, tarımda yenilikçi çözümleri öne çıkarabilir.
5. Eğitim Teknolojileri: Uzaktan eğitim ve dijital öğrenim platformları, pandemi sonrası kalıcı bir trend haline geldi.
6. Sağlık ve Yaşlı Bakımı: Demografik değişimler, bu sektörü uzun vadede büyümeye açık tutacak.
Bu sektörler, hem küresel hem de yerel dinamiklere uyum sağlayarak portföyde istikrar ve büyüme potansiyeli sunabilir.
Hisse Yatırım Kuralları
Hisse senedi yatırımı, disiplinli bir yaklaşım ve net kurallar gerektirir. Aşağıda, başarılı bir yatırım stratejisi için temel kurallar sıralanmıştır:
1. Araştırma Yapmadan Yatırım Yapmayın: Şirketin finansal durumunu, sektörünü ve piyasa koşullarını analiz etmeden karar vermeyin.
2. Duygusal Kararlardan Kaçının: Panik satışları veya aşırı iyimserlik, zarar görmenize neden olabilir. Soğukkanlılıkla hareket edin.
3. Portföyünüzü Çeşitlendirin: Tüm sermayeyi tek bir hisseye veya sektöre yatırmak yerine riski dağıtın.
4. Uzun Vadeli Perspektif Geliştirin: Kısa vadeli dalgalanmalara odaklanmak yerine, şirketin büyüme potansiyeline yatırım yapın.
5. Stop-Loss Kullanın: Zararı sınırlamak için belirli bir fiyat seviyesinde satış emri belirleyin.
6. Piyasayı Takip Edin: Makroekonomik gelişmeler, faiz oranları ve sektörel haberler hakkında bilgi sahibi olun.
7. Kendi Risk Profilizi Belirleyin: Risk iştahınıza uygun hisseler seçerek yatırım stratejinizi şekillendirin.
8. Düzenli Gözden Geçirme Yapın: Portföyünüzü periyodik olarak değerlendirin ve gerektiğinde yeniden dengeleyin.
9. Profesyonel Görüş Alın: Finansal danışmanlar veya uzman analizlerinden faydalanarak daha bilinçli kararlar verin.
10. Sabırlı Olun: Borsada zenginlik bir gecede gelmez; zaman ve tutarlılık gerektirir.
Unutmayın ki;
Borsa ile ilgili komik şeylerden biri, bir kişinin hisse aldığında diğerinin sattığında; her ikisinin de kendini zeki olarak görmesidir.
BİST’te hisse seçimi yaparken finansal analiz, sektörel trendler ve piyasa dinamiklerini bir arada değerlendirmek kritik önem taşır. 2025 yılında yenilenebilir enerji, teknoloji ve savunma gibi sektörler öne çıkarken, gelecek 10 yılda (Uzun Vade) yeşil teknolojiler, yapay zeka ve sağlık gibi alanlar portföylerin temel taşları olabilir.
Yatırım kurallarına bağlı kalarak disiplinli bir strateji izlemek, uzun vadeli başarıyı artıracaktır.
Her zaman güncel piyasa verilerini takip ederek ve riskleri göz önünde bulundurarak hareket etmek, sağlıklı bir yatırım sürecinin anahtarıdır.
Yatırım yapmak ağaç dikmeye benzer, günü gelince meyvesini yersin ve gölgesinde uyursun. Fakat fırtınalara da hazırlıklı olmak lazım.
